企業価値評価・セカンドオピニオン
その価格に、
確かな根拠は
ありますか。
M&Aや事業承継、資本政策では、企業価値の目線が意思決定の土台になります。
ゼロストーリアは、財務と事業の両面から企業価値を評価し、提示された価格や条件の妥当性を第三者の視点で検証します。
- 企業価値評価
- 株式価値の算定
- セカンドオピニオン
- 事業計画の検証
- 交渉材料の整理
こんなお悩みはありませんか？
- 自社の価値がどのくらいになるのか知りたい
- 仲介会社やアドバイザーから提示された価格が妥当か分からない
- 買収候補先の価格が高いのか安いのか判断できない
- 相手先から出された評価書の前提が適切か確認したい
- 評価の土台になっている事業計画が楽観的すぎないか不安
- 事業承継や株式の移動に向けて株式価値を把握したい
- 資金調達や資本政策の検討に企業価値の目線がほしい
- 取締役会や株主に説明できる根拠を用意したい
- 交渉の前に、譲れるラインと譲れないラインを決めたい
大切なのは、価格の「数字」だけでなく、
「その数字を支える前提」を見極めること
です。
企業価値に「唯一の正解」はない
企業価値は、評価の方法、事業計画、リスクの見方によって大きく変わります。だからこそ、算定結果だけでなく、その前提を理解したうえで判断することが重要です。
よくある状態
- 提示された金額だけで判断してしまう
- 評価書の前提や計算方法を確認していない
- 事業計画の妥当性を検証していない
- 交渉や説明の根拠を持っていない
評価・検証を入れると
- 評価方法と前提を理解したうえで判断できる
- 事業計画に潜むリスクを把握できる
- 一つの金額ではなく価格の幅で考えられる
- 根拠を持って交渉・説明ができる
数字を出して終わりではなく、納得感のある意思決定まで支援します。
主な支援内容
企業価値評価
目的に合った方法で、企業価値・株式価値を算定します。
- 企業価値・株式価値の算定
- インカムアプローチ（DCF法など）
- マーケットアプローチ（類似会社比較など）
- ネットアセットアプローチ（時価純資産など）
- 評価結果のレポート作成
セカンドオピニオン
提示された価格や評価書を、第三者の視点で検証します。
- 提示価格・条件の妥当性検証
- 相手先の評価書の前提確認
- 事業計画・前提条件の検証
- 評価レンジの提示
- 論点・リスクの整理
意思決定支援
評価結果を、交渉と経営判断に使える形にします。
- 交渉方針・交渉材料の整理
- 取締役会・株主向けの説明資料
- 事業承継・資本政策の検討
- 企業価値向上の打ち手の整理
- FA・PMI支援への接続
ご利用いただく主な場面
M&Aの
価格検討
売却・買収の検討や交渉の前に、価格の目線と根拠を持てるようにします。
提示条件の
セカンドオピニオン
相手先やアドバイザーから提示された価格・評価書を検証します。
事業承継・
株式の移動
後継者への承継や株式の移動に向けて、株式価値を把握します。
資金調達・
資本政策
出資の受け入れや資本政策の検討に必要な、企業価値の目線を整理します。
評価・検証で変わること
ゼロストーリアの企業価値評価の特徴
第三者の視点で客観的に検証
取引の相手先や仲介とは別の立場から、提示された価格や評価の前提を客観的に検証します。
財務と事業の両面から評価
社外CFO・管理会計の知見を活かし、決算書の数字だけでなく、その背景にある事業の実態や計画の実現性まで踏まえて評価します。
結果だけでなく「前提」まで分かりやすく
算定結果の金額だけでなく、評価方法や前提条件、価格に影響する論点を、経営判断に使える形でご説明します。
FA・PMI支援と連携
「ファイナンシャルアドバイザー（FA）」「PMI支援」と組み合わせ、評価から交渉、統合まで切れ目なく支援します。
こんな企業におすすめです
- 提示された価格が妥当か、第三者の意見がほしい
- 自社の価値を把握したうえで、将来の選択肢を考えたい
- 根拠を持って交渉や株主への説明をしたい
そんな企業の意思決定を
企業価値評価・セカンドオピニオンで支えます。
ご依頼の流れ
初回相談・目的確認
評価の目的、検討中の取引、ご不安な点をお聞きします。
資料のご提供
決算書・事業計画・提示された評価書などをお預かりします。
分析・評価
事業と財務を分析し、評価・検証を行います。
報告・ご説明
結果と前提、論点を分かりやすくご説明します。
意思決定の支援
交渉方針の整理や、FA・PMI支援へつなげます。
よくあるご質問
- 他の仲介会社やアドバイザーに依頼中でも相談できますか？
- はい。セカンドオピニオンとして、現在のアドバイザーとは別の視点から、提示された価格や条件を検証します。
- どのような資料が必要ですか？
- 決算書、試算表、事業計画などをご用意いただきます。セカンドオピニオンの場合は、相手先から提示された評価書や条件の資料もお預かりします。必要な資料は初回相談でご案内します。
- 期間はどのくらいかかりますか？
- 評価の目的や会社の規模、資料のそろい具合によって異なります。初回相談でスケジュールの目安をお伝えします。
- 費用はどのようになりますか？
- 評価の目的や範囲に応じてご提案します。まずは初回相談で状況をお聞かせください。
- 相談内容や資料の秘密は守られますか？
- はい。お預かりした資料やご相談内容は厳重に管理いたします。
まずは評価の目的を
お聞かせください
価格の根拠を確かめ、納得感のある意思決定を支援します。
初回相談｜オンライン／対面対応無料相談・お問い合わせはこちら
無理な営業は行いません。ご相談内容は厳重に管理いたします。